2025 年，于 AI 硬件热潮动员电子行业总体上涨的配景下，消费电子板块股价体现相对于滞后，估值处在低位。截至 2025 年 12 月 18 日，申万消费电子行业 PE-TTM 为 37.76 倍，显著低在半导体、电子化学品等板块。不外，跟着 AI 终端立异加快、行业复苏和产物涨价多重驱动，2026 年行业有望迎来估值修复。

AI 赋能开启消费电子立异周期，国内外年夜厂密集结构新品。google将推出内置 Gemini AI 助手的两类 AI 眼镜，苹果首款折叠屏 iPhone 和 AI 智能眼镜规划 2026 年登场，三星 Galaxy S26 系列将搭载当地 AI 模子。海内方面，复兴与字节跳动互助的 AI 手机已经发布，阿里、华为等多款 AI 终端产物陆续落地，行业催化集中。

行业基本面连续改善，需求端慢慢回暖。2025 年三季度全世界智能手机出货量同比增加 2.6%，消费电子行业营收、净利润同比别离增加 27.12%、34.95%。同时，存储芯片欠缺鞭策终端产物涨价，戴尔、惠普等年夜厂已经规划调价，财产链事迹有望连续晋升。

机构认为，折叠屏、AI 手机等立异将动员电池、PCB 等焦点零部件需求增加，鞭策出产装备更新迭代。叠加行业复苏与估值上风，2026 年消费电子财产链有望迎来高速成长拐点。